Как не потерять все свои деньги на инвестировании в приложения

Финансовые консультанты предлагают лучшие способы инвестирования ваших денег, чем дневная торговля на Robinhood.

Поделись этой историей

  • Поделитесь этим на Facebook
  • Поделитесь этим в Твиттере

ПоделитьсяВсе варианты обмена для: Как не потерять все свои деньги при инвестировании в приложения

Иллюстрация Павла Гончара / SOPA Images / LightRocket через Getty Images

Эта история является частью группы историй, называемых

Раскрытие и объяснение того, как меняется наш цифровой мир - и меняет нас.

Недавний астрономический рост акций мемов впервые привел многих людей на фондовый рынок, как правило, через Robinhood, бесплатное приложение для торговли акциями, которое обещало демократизировать доступ к фондовому рынку. По мнению ряда финансовых консультантов, приложение, похоже, демократизирует некоторые виды рискованного инвестирования, такие как дневная торговля. Существуют потенциально менее рискованные и столь же удобные для пользователя варианты приложений.

Дело в том, что рынок предсказать невозможно. Многие профессионалы пытаются сделать это всю свою карьеру, но с переменным успехом. А обычные люди, инвестирующие в отдельные акции в краткосрочной перспективе, могут потерять деньги, что бы вы ни слышали в TikTok. Об этом говорится в исследовании за исследованием.

Особую тревогу вызывают «стадные мероприятия», в том числе те, которые разжигаются в сообществе Reddit WallStreetBets, которые побуждали толпы людей инвестировать в определенные акции, такие как GameStop и AMC. По словам Кристофера Шварца, директора факультета Центра инвестиций и управления благосостоянием Калифорнийского университета в Ирвине, на Robinhood люди уже с большей вероятностью, чем другие розничные инвесторы - люди, не являющиеся профессионалами, - инвестировали в те же акции, что и другие пользователи. один из авторов статьи, посвященной результатам поведения инвесторов в Robinhood. Когда слишком много людей толкают акцию, «цена акции выходит за пределы допустимой, и в последующие дни она корректируется».

Исследование, проведенное с использованием данных Robinhood по торговле с 2018 по 2020 годы, показало, что те, кто инвестировал в 10 крупнейших недавно приобретенных акций, получили доход в следующем месяце, который был на 5 процентов ниже, чем у индекса S&P 500 - «довольно ужасно. «Результат», - сказал Шварц. Robinhood - единственное торговое приложение, которое раскрывает данные о пользовательских активах, поэтому исследователи не сравнивали эффективность инвесторов с результатами его конкурентов.

Другими словами, «если бы вы были пользователем Robinhood и каждый день покупали эти 10 лучших акций, вы бы потеряли 97 процентов своих денег за два года», - сказал Шварц. Он добавил: «Это, вероятно, одна из самых больших отрицательных результатов, задокументированных учеными».

Robinhood критиковали за то, что он позволяет людям торговать в кредит и делает инвестирование похожим на игру, используя такие элементы, как конфетти и цветовое кодирование в приложении, чтобы стимулировать торговлю.

«Мы гордимся тем, что расширяем доступ к финансовой системе и позволяем миллионам людей учиться и инвестировать ответственно», - сказал Recode представитель Robinhood. «Мы видим доказательства того, что большинство клиентов Robinhood используют стратегию« покупай и держи », а исследование, опубликованное Национальным бюро экономических исследований, показало, что клиенты Robinhood действовали как стабилизирующая сила рынка из-за волатильности рынка в 2020 году».

Robinhood, объяснил

Тем не менее, даже профессионалы не имеют большого опыта в выборе акций.

По словам Кори Кларка, директора по маркетингу компании Dalbar, занимающейся исследованиями рынка финансовых услуг, и основного автора многолетнего отчета по этой теме, инвесторы в паевые инвестиционные фонды постоянно уступают индексу S&P 500.

По его словам, эти институциональные инвесторы становятся жертвами предвзятости подтверждения, когда положительная сделка делает их чрезмерно уверенными в своих силах. Есть основания полагать, что обычные люди могут быть еще более восприимчивыми.

«В контексте дневной торговли - это стероиды», - сказал Кларк. «Это очень опасно для средних инвесторов».

Все это означает, что дневная торговля - покупка и продажа акций в течение коротких периодов времени - не является надежным способом накопления богатства, по мнению этих финансовых консультантов.

Как сказала Гретхен Бенке, директор Pearl Financial Planning, «индивидуальный подбор акций почти всегда будет слишком рискованным для обычных людей».

То, что она и все другие финансовые специалисты, с которыми мы говорили, было противоположностью дневной торговли отдельными акциями: инвестировать в высокодиверсифицированные и недорогие биржевые фонды (ETF) или индексные фонды и оставлять эти деньги там на долгое время.

Конечно, поговорите со своим финансовым консультантом или специалистом по инвестициям, чтобы решить, что лучше для вас.

«Разумные инвестиции могут быть довольно скучными», - сказал Recode Зак Тойч, управляющий партнер консалтинговой фирмы Values ​​Added Financial. «Если это весело, то это, вероятно, потому, что кто-то сделал из него гейминг, чтобы сделать его более приятным в качестве развлечения - и все это для того, чтобы получить прибыль от инвестора».

Как лучше всего использовать Robinhood и другие приложения для дневной торговли

Самая безопасная ставка на Robinhood - это покупка широкого спектра ETF, а не отдельных акций, таких как GameStop, или даже более рискованных продуктов, таких как опционы. Как и паевые инвестиционные фонды, которые вы не можете приобрести в Robinhood, но можете купить в приложениях конкурентов, таких как Schwab, Fidelity и Vanguard, ETF представляют собой корзины профессионально управляемых акций с низкой комиссией, которые следуют определенной инвестиционной стратегии. Некоторые ETF и паевые инвестиционные фонды, например, предоставляют доступ ко всем акциям в S&P 500, в то время как другие предназначены для компаний разных размеров или отраслей.

Один из таких фондов, Adasina Social Justice All Cap Global ETF, включает 900 компаний, которые, по словам Адасины, поддерживают такие движения за социальную справедливость, как Black Lives Matter.

«Вся эта ситуация с GameStop возникла из-за общественного недовольства неравенством благосостояния», - сказала Рэйчел Робашчиотти, основатель и генеральный директор Adasina Social Capital. «Если вы готовы вложить свои деньги туда, где есть ваши ценности, делайте это с умом. Используйте диверсифицированный фонд ».

Финансовые консультанты поощряют инвестирование в такие фонды, чтобы дать людям доступ к более широкому спектру акций, чем они получили бы, выбирая отдельные акции, чтобы их риск был более сбалансированным. Идея состоит в том, что, надо надеяться, падению одних акций противодействует рост других.

Многие финансовые консультанты также предлагают оставлять ваши деньги в этих фондах на длительный период времени. Тойч сравнивает попытку быстро получить огромную прибыль с заменой рецепта, который требует 400 градусов в час, на удвоение температуры в течение половины времени.

«Это то, что люди пытаются делать в инвестировании. Инвестиции работают не так », - сказал он.

По его словам, когда люди вкладывают краткосрочные средства в отдельные акции, может возникнуть соблазн покупать и продавать на колебаниях рынка. Огромный выигрыш - например, рост на GameStop более чем на 1700% в этом году перед его последующим падением - возможен, но также возможны огромные потери. Акции волатильны в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе рынок в целом имеет тенденцию расти, поэтому советники предлагают инвестировать деньги, а затем оставить их в покое на годы, если не десятилетия.

Более долгосрочные инвестиции также лучше с точки зрения налогообложения. Люди, которые плохо знакомы с дневной торговлей на Robinhood, могут быть удивлены тем, насколько облагается налогом инвестиционный доход. Например, если вы продаете свои инвестиции в течение года после их покупки, вы можете облагаться налогом по значительно более высокой ставке прироста капитала, чем если бы вы держали их более года.

Финансовые консультанты, с которыми мы говорили, говорят, что если вы собираетесь заниматься дневной торговлей в таких приложениях, как Robinhood, убедитесь, что вы делаете это только с небольшим процентом своих денег.

«Вы можете взять небольшую сумму денег и поиграть с ней, но считайте это расходами на развлечения», - сказал Бенке. «Это отдельно от сбережений и пенсии».

Точно так же эксперты советуют не вкладывать деньги, которых у вас нет. Robinhood позволяет людям торговать с маржой, что означает, что они дают вам небольшую ссуду. Это потенциально позволяет людям инвестировать - или терять - больше денег, чем они имеют.

Другие инвестиционные приложения используют другой подход

Недавний ажиотаж вокруг акций мемов привел к большему осознанию необходимости инвестирования в целом как способа приумножить богатство и откладывать на пенсию. И рост Robinhood сопровождался ростом популярности инвестиционных приложений, не связанных с дневной торговлей, таких как Acorns, Betterment, Wealthfront и, в некоторой степени, Stash. Например, в день выхода новостей GameStop у Acorns появилось 100 000 новых клиентов.

За определенную плату эти приложения выполняют медленную и утомительную работу по инвестированию ваших денег в диверсифицированные фонды (обычно ETF), а также предоставляют некоторые другие услуги, такие как ребалансировка портфеля и сбор налоговых убытков, чтобы ваши деньги могли приносить больше денег - медленно, но стабильно . Мы обрисовали в общих чертах, как они работают:

Acorns позволяет вам автоматически добавлять деньги в широкий спектр ETF в диапазоне предварительно выбранных портфелей, посредством регулярных запланированных депозитов, округляя деньги на ваших покупках и помещая эти деньги на ваш счет. Он также делает несексуальные вещи, такие как реинвестирование дивидендов и ребалансировка вашего портфеля.

Генеральный директор Acorns Ноа Кернер хочет, чтобы клиенты вкладывали свои деньги как можно дольше.

«Люди попадают в беду, потому что внезапно люди впадают в панику и замечают убытки», - сказал он. «Это момент, чтобы придерживаться этого и даже инвестировать больше».

У Acorns есть модель ежемесячной подписки, в отличие от Robinhood, которая не взимает плату с пользователей, но зарабатывает деньги в зависимости от объема торгов. Кернер считает, что бизнес-модель Acorns позволяет ей лучше обслуживать клиентов.

«Бизнес-модель диктует, как компания принимает решения», - сказал Кернер. «Я не пытаюсь принимать решения, несовместимые с вашими интересами».

Улучшение(0,25 процента активов под управлением в год)

Betterment предлагает инвесторам ряд диверсифицированных ETF на основе ряда факторов, таких как их возраст и склонность к риску, все из которых определяются с помощью анкеты.

«Это не краткосрочные спекулятивные идеи, - сказал Recode Дэн Иган, вице-президент по поведенческим финансам и инвестициям в Betterment.

Инвесторы могут позволить Betterment выбирать за них или решить вложить свои деньги в социально ответственные портфели, например, связанные с предотвращением изменения климата или поощрением социальной справедливости.

В счетах есть так называемый сбор налоговых убытков, который помогает людям снизить свои налоговые счета, используя убытки для компенсации прибыли. Приложение также уведомляет людей, пытающихся продать активы, о том, насколько больше им, возможно, придется заплатить в виде налогов по сравнению с более длительным хранением инвестиций.

Как и Robinhood, Betterment использует визуальные подсказки в приложении. В отличие от Robinhood, цветовая кодировка которого основана на том, насколько акции выросли или упали, и может заставить людей реагировать на цены постфактум, Иган говорит, что Betterment использует цветовую кодировку, чтобы мотивировать людей следовать заявленным инвестиционным целям.

«Вы не можете изменить вчерашнюю прибыль, но можете внести изменения, чтобы привести свой финансовый план в правильное русло», - сказал он.

Wealthfront(0,25% активов под управлением в год)

Wealthfront также использует анкету, чтобы определить лучшую инвестиционную стратегию для людей, в зависимости от таких критериев, как возраст и неприязнь к риску. Сайт разработан для работы совсем не так, как Robinhood.

«Мы определенно находимся на другой стороне спектра от платформы дневной торговли. Весь наш тезис об инвестировании заключается в том, что нельзя постоянно контролировать рынок или побеждать его », - сказала Кейт Вок, вице-президент по коммуникациям. Вместо этого компания вкладывает деньги людей в недорогие диверсифицированные индексные фонды.

Он также выполняет ребалансировку портфеля и сбор налоговых убытков, в которых, как предполагается, большинство обычных инвесторов не хотят участвовать.

«Мы для людей, у которых есть немного денег на своем банковском счете, и они знают, что это не приносит денег, но не хотят тратить время на размышления об инвестировании и активное участие», - сказала она.

Stash - это своего рода смесь Robinhood и Acorns. Как и Robinhood, он позволяет вам инвестировать в отдельные акции и ETF, но пытается заставить вас удерживать их на более длительный срок.

«Мы намеренно создали плохую систему дневной торговли», - сказал CNBC ее основатель и генеральный директор Брэндон Криг в начале этого месяца. «Наш бренд и наше послание, так же как и наша адаптация, не привлекают тех, кто приходит в повседневную торговлю».

Как и Acorns, он побуждает людей увеличивать свои инвестиции с помощью автоматических депозитов и округления денег, потраченных на покупки. Пользователь отвечает за выбор отдельных акций и ETF для создания портфеля, но приложение предлагает пользователю диверсифицировать эти активы.

Открытый исходный код стал возможным благодаря Omidyar Network. Все материалы с открытым исходным кодом редакционно независимы и созданы нашими журналистами.

Миллионы обращаются к Vox, чтобы понять, что происходит в новостях. Наша миссия никогда не была более важной, чем в данный момент: расширить возможности через понимание. Финансовые взносы наших читателей являются важной частью поддержки нашей ресурсоемкой работы и помогают нам сделать нашу журналистику бесплатной для всех. Пожалуйста, подумайте о том, чтобы сделать взнос в Vox уже сегодня всего от 3 долларов.